首先呢,还是那副图,现在介绍剩下的3个关键要素
5.逐步建仓
在突破点建立1个单位的头寸,然后按0.5*ATR的价格间隔一步步扩大头寸。(1/2的间隔以上一份订单的实际成交价格为基础的)
这个过程将继续下去,直到头寸规模达到上限,即单个合约最大4个单位头寸。
该书举了纽约商品交易所(COMEX)黄金期货指数的例子作为说明
6.止损
止损曾经在入场信号中简单提及,即价格反方向偏离2*ATR幅度进行移动止损。但是结合刚刚介绍到的逐步加仓,若在后续中按照0.5N的价格间隔补充头寸单位,则之前头寸单位的止损点将相应调整0.5*ATR。
该书通过原油的例子来说明:
7.止盈
对应入场信号中的短周期版本和长周期版本,止盈策略也分为两个版本
- 短周期版本:采用10日唐奇安通道突破退出法则,即多头价格跌破10日最低点离场,空头价格超过10日最高点离场。
- 长周期版本:采用20日唐奇安通道突破退出法则,即多头价格跌破20日最低点离场,空头价格超过10日最高点离场。
策略回测效果
《海龟交易法则》并没有展示完整版海龟策略的历史回测效果图,仅仅提供了简化版(作者称之为"唐奇安趋势系统”)。费思通过交易模拟软件Trading Blox Builder对其进行回测,回测区间设置1996年1月到2006年6月,下面展示了回测结果相关指标如图和资金曲线。
从简化版可以推测海龟策略整体上是盈利的,尽管中途有比较大的资金回撤。其夏普比率接近1,百分比最大回撤和年化收益都比较高;胜率低,靠少数大行情的盈利可以弥补大部分假突破所造成的的亏损,表现出典型趋势跟踪策略的特点。