发布于vn.py社区公众号【vnpy-community】
《投资组合策略7天入门》已经更新到第8集，课程内容围绕针对商品期货的横截面趋势因子策略展开（和CTA策略的时序因子属于两个方向），覆盖从基础概念学习、回测数据准备、策略代码开发、参数结果优化的全流程内容，详情请戳。
原文作者：用Python的交易员 | 发布时间：2021-01-31
眨眼21年的第一个月就要过完了，这个月有两篇关于股票程序化交易的文章火遍了微信朋友圈。
第一篇是关于幻方量化开始投建第二台超级计算机的文章（该文章后来已被幻方撤回），其中提到目前A股市场的日均成交量中大概有20%是由量化（也就是程序化交易）去贡献的。
另一篇则是财联社的《券业打响量化交易军备竞赛！机构交易服务“三端”大盘点，看谁是真头部？谁正异军突起？》，详细列举了2020年中券商程序化交易系统相关的发布新闻。尽管文中提到了：完整的交易服务体系由“策略端+柜台端+极速行情”共同构成，但可能受限于作者的专业程度，部分细节条理（尤其是围绕系统名词的内容）不是那么清晰。
图中一些名词的说明：
柜台系统：券商用于为客户提供委托发送、成交记录和资金仓位结算的服务端系统；
- 极速柜台：针对程序化交易专门优化设计，提供更快交易速度的柜台系统，但支持的业务类型较少，主要集中在股票的买卖（现货和两融）；
- 集中柜台：面向普通投资者（主要是散户），提供完整的业务类型支持（包括股票买卖、基金申赎、打新IPO等等），但速度相对较慢；
行情数据：提供实时行情推送（包括L1盘口、L2盘口、逐笔成交委托、全档合成盘口）的服务端系统，在数据接收模式上可以分为TCP订阅、TCP全推、UDP组播软解码、UDP组播FPGA解码等；
交易网关：对接后端各种不同类型的柜台系统，对外提供标准化API接口的网关系统，一方面可以降低客户的开发成本，另一方面也可以提供额外的交易行为风控；
算法总线：将智能算法交易服务（两家主流的卡方和金纳）以类似交易API的形式提供给客户使用（参考海外IB API提供的各种内置算法），提供比常规限价单和市价单更加强大的智能交易算法委托（如VWAP、TWAP、冰山等）；
量化平台：对接上述提到的所有后端系统（通过API），由交易员每天直接使用的前端软件，大多提供UI图形界面，用户可以直接在上面开发策略、跑历史回测以及执行自动交易。
以上内容来源于我们比较有把握的信息，一些有程序化系统但我们不那么熟悉的机构就没写了（比如招商、广发、中信建投、银河等）。
如果觉得有任何遗漏或者偏差，欢迎在下方的讨论区拍砖和讨论！！！
或者如果大家对这块内容感兴趣也请告诉我们，后面可以考虑做一个专门针对股票程序化系统详细介绍的系列。
